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人民币在SWIFT份额暴跌，引发华尔街如坐针毡。2025年前8个月，人民币

2025-09-16 16:52 百日依山尽

人民币在SWIFT份额暴跌，引发华尔街如坐针毡。2025年前8个月，人民币在SWIFT系统里的份额一路下跌，从3月的4.13%掉到4月的3.50%，5月更是跌到2.89%，6月和7月也没反弹，直接让加元超车，排名跌到全球第六。这样的下跌速度和幅度，超出了不少金融机构的预期，部分媒体甚至发出“人民币国际化是不是凉了？”的疑问。华尔街的反应最为直接。多家投行的分析师在报告中提到，人民币SWIFT份额的下跌可能影响全球贸易结算格局，尤其是对那些与中国有密切贸易往来的企业。纽约一家对冲基金的交易员透露，那段时间办公室里讨论最多的就是人民币份额下跌的影响，部分投资者开始调整与人民币相关的资产配置，市场出现短暂的波动。白宫方面也因这一数据面临压力，有议员公开质疑此前针对中国的金融政策是否起到了反效果，认为当前局面是“政策失误导致的大祸”。但表面的数据下跌背后，却藏着一场不为人知的大布局。在人民币SWIFT份额下滑的同时，中国与多个国家的本币结算合作正在加速推进。2025年上半年，中国与东盟国家的贸易中，本币结算占比提升至35%，较去年同期增长了8个百分点。泰国、马来西亚等国的企业在与中国进行橡胶、棕榈油贸易时，越来越多地选择使用人民币或本国货币直接结算，不再依赖美元作为中间货币。除了东盟，中国与中东国家的本币结算合作也取得新进展。沙特阿拉伯在向中国出口石油时，首次尝试用人民币结算部分订单，这一突破为后续更多能源贸易采用本币结算奠定了基础。俄罗斯与中国的贸易本币结算占比早已超过50%，2025年双方进一步扩大了合作范围，在矿产、农产品贸易中也推广本币结算，有效降低了对SWIFT系统的依赖。与此同时，中国自主研发的跨境支付系统CIPS的交易量持续增长。2025年前7个月，CIPS处理的跨境支付金额同比增长42%，覆盖的国家和地区数量增加至130多个。不少跨国企业开始同时使用SWIFT和CIPS系统进行结算，以分散风险。欧洲的一家汽车零部件企业表示，由于与中国子公司的业务往来频繁，使用CIPS结算不仅能降低手续费，还能缩短结算时间，提升资金周转效率。这些变化表明，人民币SWIFT份额的下跌并非意味着国际化进程受阻，而是中国在推动货币国际化过程中，采取了更加多元的策略。不再单一依赖SWIFT系统，而是通过加强本币结算合作、完善自主支付系统等方式，构建更具韧性的跨境支付网络。华尔街逐渐意识到这一点后，不少机构开始重新评估人民币的国际地位，部分投行在最新报告中调整了对人民币的展望，认为其长期国际化潜力仍值得期待。目前，人民币在SWIFT系统的份额仍处于低位波动，但中国与其他国家的本币结算合作和CIPS系统的发展势头良好。这场看似“份额下跌”的背后，是人民币国际化路径的主动调整，也是全球货币体系多元化发展的一个缩影。

人民币在SWIFT里的份额跌了，华尔街那帮大佬却急得像热锅上的蚂蚁——这

2025-09-16 11:54 探修説

人民币在SWIFT里的份额跌了，华尔街那帮大佬却急得像热锅上的蚂蚁——这事儿听着邪乎，其实说白了，就像村里的小卖部老板突然发现，大家开始偷偷用隔壁村的新货币结账了。白宫这几年折腾的金融打压，看似把人民币逼得份额下滑，实则给美元霸权挖了个大坑，现在终于轮到自己心慌了。要搞懂这事儿，得先明白SWIFT这东西到底是啥。说白了就是全球银行的"超级微信群"，各国做生意转账都得在这个群里吆喝一声，而美元就是群里最硬气的"通用货币"，占着近一半的交易量。过去几十年，美国靠着这个群聊群主的身份，日子过得那叫滋润——想制裁谁就把谁踢出群，印点绿票子就能换遍全球的好东西。可他们忘了，这霸权的根基不是靠枪杆子逼出来的，而是大家觉得"用美元安全方便"才认的账。转折点就是俄乌冲突那回，白宫大手一挥把俄罗斯踢出了SWIFT群。当时看着挺威风，可这一脚直接把美元的"信用牌坊"踹塌了。全世界都看明白了：原来这所谓的"通用货币"根本不通用，只要美国不高兴，随时能把你账户冻结、交易掐断。就像你天天去小卖部买东西，突然有天老板说"你政治立场不对，以后不准来买"，换谁不得赶紧找别家小卖部？于是乎，俄罗斯转头就跟印度搞起了卢比结算，东盟十国悄悄推进本地货币交易系统，连法国这种美国老盟友都开始用人民币买俄罗斯天然气——这哪是孤立对手啊，分明是逼着大家给自己找后路。更有意思的是，美国这波操作正好撞在中国的枪口上。这些年白宫一会儿制裁中资银行，一会儿限制人民币清算行，满以为能把人民币憋死在SWIFT里。结果呢？中国反手就把自己的"人民币朋友圈"——CIPS越做越大。这系统就像个平行宇宙的微信群，不用美元中间价，直接人民币点对点交易。现在连沙特卖石油都开始收人民币了，东南亚国家做生意更是默契地"能用法币就不用美元"。白宫这哪是打压啊，简直是给人民币国际化"送助攻"，逼着中国把备胎转正了。华尔街的焦虑可不是没来由的。他们比谁都清楚，美元霸权带来的好处有多肥。光是各国为了换美元必须持有的美债，每年就能给美国省下几千亿利息；国际贸易的美元结算费、汇兑差，更是银行家们的聚宝盆。可现在这好日子要变天了：人民币在SWIFT份额是跌了，但CIPS的用户数三年涨了两倍，交易量翻了五倍还多；石油人民币结算占比从几乎为零涨到了12%，黄金和大宗商品的人民币交易也越来越红火。这就像小卖部老板发现，虽然明面上大家还在花他的代币，但背地里都在悄悄用新货币分账了。最让美国头疼的是，他们亲手破坏了美元的"中立信用"。过去大家认美元，是觉得这钱"政治中立"，不管跟美国关系好不好都能用。可白宫偏要把SWIFT当武器，今天踢这个明天罚那个，搞得连欧洲盟友都心里打鼓。瑞银报告里说美元储备份额还稳在60%，可私下里各国央行都在悄悄减持美债、增持黄金和其他货币。这就像村里的人还在说小卖部的代币好用，但家里抽屉里已经开始藏隔壁村的新钱了——表面上的面子还在，里子早就空了。中国这边其实压根没把SWIFT份额当回事。就像当年美国卡芯片脖子，反而逼出了国产半导体大爆发，现在金融打压也一样：你们不让用美元结算？那我们就搞本币互换，和沙特签石油人民币协议，在东盟推跨境支付系统。这些年中国实体经济硬气，全球近三成的制造业产值摆在那儿，谁不想跟中国做生意？以前用美元是没得选，现在有了人民币结算的新通道，大家自然用脚投票。这哪是人民币被打退了，分明是换了条更宽的路往前走。说到底，华尔街慌的不是人民币份额那点数字波动，而是美国金融霸权的根基被动摇了。美元能当世界货币，靠的是大家相信"美国不会乱搞"，可白宫偏要学江湖黑帮"顺我者昌逆我者亡"。就像李嘉诚当年以为抱西方大腿就能安稳，结果被人家用"安全理由"抢走资产一样，美国现在挥舞金融大棒，最后只会让更多国家看清：跟着这样的霸权走，迟早被卖了还帮着数钱。现在的局面越来越清楚了：美国把SWIFT当武器，就像把自家小卖部的招牌砸了当砖头扔，看似砸了别人，实则断了自己的财路。而中国闷头搞实体经济、建支付系统，就像踏踏实实开了家新超市，东西好、服务稳，自然有人愿意来捧场。华尔街那帮人精明得很，他们知道这份额下跌背后，是美元霸权从"大家没得选"变成"大家有得选"的转折点——这才是真让他们坐立难安的事儿。毕竟，没谁愿意一辈子被人拿"踢群"威胁着做生意，不是吗？

人民币在SWIFT份额暴跌，引发华尔街如坐针毡：白宫闯大祸了！2025年前8个

2025-09-16 11:48 流水梦寒月影

人民币在SWIFT份额暴跌，引发华尔街如坐针毡：白宫闯大祸了！2025年前8个月，人民币在SWIFT系统里的份额一路走低，从今年3月的4.13%掉到4月的3.50%，5月更是跌到2.89%，6月和7月也没见反弹，直接被加元超过，全球排名落到了第六。这消息一出来，华尔街那边坐不住了，不少人开始议论纷纷，觉得这可能是人民币国际化遇到了大麻烦。但要是仔细琢磨琢磨眼下的全球金融格局，就会发现事情根本不是表面看上去那样，这背后藏着一盘早就开始布局的大棋。要弄明白这事儿，得先搞清楚SWIFT系统到底是干什么的。简单说，它就像是全球金融交易的一条主航道，大多数国家之间的跨境支付都得走这儿。以前咱们国家的企业做进出口生意，卖东西收美元，基本上都得通过这个系统结算。但这几年情况慢慢变了，越来越多的中企在跟国外客户打交道时，直接提出用人民币结算，对方国家通过咱们自己的CIPS系统就能完成支付，不用再绕SWIFT这个弯子了。所以人民币在SWIFT里的份额下降，不是因为用人民币的人少了，而是大家换了条更方便、更自主的道儿。看看CIPS系统的发展就知道了。截至2025年5月底，这个系统已经有1683家参与者，其中直接参与的有174家，境外的占了72%；间接参与的有1509家，境外的占63%，业务覆盖到了全球187个国家和地区的4900多家法人银行机构。从业务量来看，增长更是明显，2022年到2024年这三年，业务笔数和金额的复合增长率分别达到35%和30%，2024年一年就处理了175万亿元的跨境人民币支付业务，累计处理的金额已经超过675万亿元。这些数字实实在在地说明，人民币在国际上的使用不仅没减少，反而通过另一种方式在稳步扩大。这背后其实是全球金融格局正在发生的深刻变化。这些年，美国动不动就把SWIFT系统当成制裁其他国家的工具，只要哪个国家不合它的意，就威胁把人家踢出这个系统，断了人家的国际支付通道。这种做法让不少国家都觉得心里发慌，开始琢磨着找alternatives，不想再把所有鸡蛋都放在美元这个篮子里。咱们国家推广CIPS系统，鼓励用人民币结算，正好给这些国家提供了一个新选择，这既是为了保障自己的金融安全，也是顺应了国际社会对多元化支付体系的需求。从实际的贸易结算情况来看，人民币的使用范围也在不断扩大。就拿内蒙古来说，跟它开展跨境人民币结算的国家和地区已经从试点初期的9个增加到86个，全区跨境人民币累计结算金额突破1万亿元，2024年货物贸易人民币跨境使用占比已经提升到45.9%。2025年一季度，内蒙古与“一带一路”共建国家的跨境人民币收付同比增长18.2%，占全区跨境人民币收付的比重达到37.8%，超过全国平均水平17.8个百分点。这些数据虽然只是一个地区的情况，但也能反映出人民币在跨境贸易中的使用越来越普遍。而且，咱们国家还在不断深化与其他国家的货币金融合作。2025年9月初，中国人民银行刚跟欧洲中央银行、瑞士国家银行和匈牙利国家银行续签了双边本币互换协议，其中中欧双边本币互换规模达到3500亿元人民币，中瑞1500亿元，中匈400亿元。这些协议的续签，不仅能促进双边贸易和投资的便利化，也让更多国家在进行跨境交易时更愿意选择人民币，进一步扩大了人民币在国际市场的影响力。其实，人民币国际化本来就不是一条直线往前冲的路，而是需要根据国际形势的变化不断调整策略。以前可能更多依赖SWIFT系统来扩大人民币的使用份额，但现在看来，建立自主可控的跨境支付系统，形成多元化的结算渠道，才是更稳妥、更可持续的做法。就像专家预测的那样，随着高质量共建“一带一路”的推进，我国与东南亚等地区经贸合作的深化，货物贸易项下使用人民币结算的比例还会不断提高，预计到2035年可能达到45%，人民币在全球支付结算中的比重每年增加1个百分点，到时候就能达到17%左右。华尔街之所以对SWIFT里人民币份额下跌感到紧张，其实是担心这种支付渠道的转移会动摇美元的霸权地位。长期以来，美元凭借在国际支付和储备货币中的主导地位，给美国带来了不少好处，不仅能通过印钞收割全球财富，还能把自己的金融风险转嫁给其他国家。现在越来越多的国家开始用人民币结算，用CIPS系统绕开美元，美元的影响力自然会受到影响。白宫可能没料到，他们动不动就用SWIFT制裁别人的做法，反而加速了其他国家寻找替代方案的进程，客观上推动了人民币结算体系的发展，这恐怕是他们当初没算到的。

SWIFT人民币份额2025年大降，其实最近两年CIPS人民币交易进展挺大，原理

2025-09-14 12:58 烨华聊商业

SWIFT人民币份额2025年大降，其实最近两年CIPS人民币交易进展挺大，原理介绍2025年前8月，人民币在SWIFT的份额出了怪事，不断下滑。3月还有4.13%，4月跌到3.50%，5月跌到2.89%，6月与7月还是这个数，排名被加元超过跌到第六。之前新闻说排到第四了，现在跌到第六，“人民币国际化”似乎进展不佳。其实进展挺大，但不走SWIFT了，走CIPS。SWIFT、CIPS这些货币国际交易相关的名词，很容易混乱理解，要先仔细介绍下概念原理。SWIFT“报文系统”知道的人多，但实际不碰钱。真转钱，是各国货币由其央行主导的“清算系统”，每家只管自己货币不管别家。电子钱央行和银行要认，体量远大于纸币。央行数据库承认记下银行的电子钱，增加减少详细记录，转给别人要央行数据库确认。如中国央行数据库记录，银行A有100亿电子人民币，向机构B转40亿，“清算”完成后，A有60亿而B有40亿。各国央行处理电子货币，又有境内和境外两套系统。CIPS（Cross-borderInterbankPaymentSystem）是“跨境人民币支付系统”，人民币境内与境外互转（这是跨境），以及境外转境外（这叫离岸）都由CIPS处理。这种转账也可以暂时不用CIPS转，用“代理行”、“清算行”来帮做。就如我们微信互相转账由微信记账，银行那边是不用知道的；但如果要提现，银行就知道了，微信支付底层需要银行支持。人民币在内部的结算系统，叫CNAPS（中国现代化支付系统）。为了效率，有HVPS（大额实时）、BEPS（小额批量）、IBPS（网银）三个子系统。CNAPS主内，CIPS主外，两者业务分离。但是CIPS与CNAPS通过HVPS连通，这样CIPS处理的钱可以在央行这边最终确认。美元的跨境/离岸清算系统叫CHIPS，境内的叫Fedwire。欧元因为搞了统一货币，整合了多国央行，境内与跨境转账系统都是TARGET2，其它国家想用欧元得听它的规矩借道。英镑类似，境内境外都叫CHAPS。日元跨境清算系统叫FXYCS，境内清算是BOJ-NET。这些清算系统都只管自己的货币，接入银行不多，全球转账能力有限。SWIFT在各央行的清算系统支持下，做了“报文系统”，接入了全球上万家银行机构，转账能力满级了。理论上，任何两家银行只要无法在同一本地清算体系里直接记账，就必须用SWIFT发支付指令。这包括“不同国家、不同货币”的两家银行转账，肯定要SWIFT报文协调。还有“不同国家、同种货币”，有的银行没接入货币的清算系统，就需要用SWIFT去找已接入的代理大行帮转。只有同一国家的同一货币（本币或者外币），才不需要SWIFT，直接内部处理了。报文是说要干什么，实际执行是各央行的跨境与境内清算系统，有时一套清算系统，有时两套。以前中国搞外贸都是用外币，收付和外边银行有关，必须要用SWIFT。人民币在SWIFT里份额很小，但中国银行加入了SWIFT，1985年起就可以在SWIFT里转。后来中国商家要求卖货收人民币，或者要求对方接受人民币支付，人民币在SWIFT里份额上升了多倍。2010年人民币刚进入SWIFT统计时，份额不到0.1%。2024年7月达到峰值，份额4.74%。看上去不高，因为SWIFT转账主要是金融操作，贸易占比不大。2024年中国排名第4，有时掉到第5。美元48%绝对第一，欧元23%第二稳固，英镑7%第三没问题，日本4%多些，有时超过中国。2025年人民币SWIFT份额掉到第6是有些意外，实际是大好事。这说明人民币正主动与SWIFT脱钩，找别的渠道完成跨境支付。主要是CIPS，支付数额增长很好，2020-2024年处理金额分别为45、80、97、123、175万亿人民币，年均增长40%，2025年前5月继续增长30%。从前面的原理介绍可知，SWIFT并不真转钱，只是通知要转钱，真转人民币还是CIPS干的。只是以前要用SWIFT报文来转，中国看到俄罗斯被踢出SWIFT的金融制裁风险，开发了绕过SWIFT的转人民币的办法。一种替代办法就是直接让别国大的代理行接入CIPS，然后自己做CIPS的“报文系统”，别国小的银行用CIPS报文提交需求，代理行在CIPS那执行。这就与SWIFT没有任何关系。成果是，2023年约90%的人民币跨境支付仍需先走SWIFT报文再经CIPS清算；2025年官方披露重叠率已降至30%左右，七成交易通过CIPS自带报文完成，不再进入SWIFT统计。这导致SWIFT里人民币份额跌到不如加元了，实际是人民币不和SWIFT玩了。截至2025年6月，CIPS直参行突破170家，覆盖186个国家和地区；境外直参占比过半，包括中东、东盟、非洲等地银行，它们可用CIPS专线对华收付人民币，无需再发SWIFT报文。这都是公开的，进展不小，但没怎么大为宣传，也不太好懂。